小牛电动在美提交招股书 最多募资1.5亿美元

北京时间9月25日早间消息，小牛电动向SEC提交招股说明书，计划在IPO中募集最多1.5亿美元，拟在纳斯达克上市，股票代码为“NIU”。其价格区间、发行量等信息暂未透露。瑞士信贷和花旗集团将担任联席主承销商，Needham & Company为副承销商。

以下为小牛电动招股书主要内容：

我们的使命

我的使命是重新定义城市移动出行，让生活变得更美好。

我们的愿景

我们的愿景是以设计和技术作为驱动，力求成为城市移动出行第一品牌。

概况

根据CIC的评估，我们是世界上领先的城市移动解决方案提供商。我们创造了一个全新的市场——智能电动两轮摩托车，重新定义了城市移动出行。在小牛创办之前，中国没有智能电动两轮摩托车，两轮摩托车被人们认为是低端交通工具。我们用自己的智能电动摩托和高端品牌Niu改变了人们的看法。

我们现在设计、制造并销售高性能智能电动摩托车。根据CIC的统计，按销量计算，2017年我们已经是中国最大的锂电池电动摩托生产商，在欧洲也处在领先行列。截止2018年6月30日，我们在中国、欧洲及其它国家销售的智能电动摩托已经超过431500辆。根据CIC的数据，2017年，在中国锂电池电动摩托车市场，按销量计算我们占有的份额达到26.0%，按销售价值计算占39.5%，排名第二的对手分别只有6.7%和7.0%。在欧洲中端电动摩托市场，我们排名第三，按销量计算占比11.1%。

企业历史和架构

2014年，我们通过北京牛电正式走向商业运营，2015年6月我们推出N系列智能电动摩托。

2014年11月，我们在开曼群岛成立牛电科技(Niu Technologies)，作为离岸控股公司，为融资和离岸上市做准备。随后，牛电科技在香港设立独资子公司Niu Technologies Group Limited。

2015年5月，Niu Technologies Group Limited在中国成立独资子公司Niudian Information。

董事会成员和执行高管

董事会包括董事长、CEO李彦(39岁)，董事、研发副总裁胡依林(33岁)，董事Jenny Hongwei Lee(46岁)，独立董事Changqing Ye(48岁)、Xiaojun Li(44岁)、Mei-Wei Cheng(68岁)、Julian Juul Wolhardt(45岁)、John Jinshu Zhang(52岁)，还有设计副总裁Carl Chuankai Liu(52岁)、CFO Hardy Peng Zhang(39岁)。

财务状况

截止2016年12月31日的一年里，牛电营收3.5481亿元，2017年营收7.69368亿元(约1.1627亿美元);2016年营收成本3.67587亿元，2017年增至7.14670亿元;2016年毛亏损1277.7万元，2017年毛利润5469.8万元;2016年销售及营销费用为8975.4万元，研发费用3309万元，管理费用9083.9万元，2017年分别为8306.5万元、3949.3万元、7641.2万元，2016年总运营费用2.13683亿元，2017年1.9897亿元。

2016年牛电运营亏损2.2646亿元，2017年亏损1.44272亿元。加上其它运营亏损，2016年税前总亏损约为2.32721亿元，2017年亏损1.84663亿元，净亏损与税前亏损一样。

截止2017年6月30日的上半年，年电净营收2.85074亿元，2018年上半年净营收5.57079亿元。2017年上半年营收成本2.63494亿元，2018年上半年4.77185亿元。2017年上半年毛利2158万元，2018年上半年7989.4万元。2017年上半年，销售及营销费用、研发费用、管理费用依次为3585.2万元、2116.6万元、3696.5万元，2018年上半年分别为7022.9万元、5605.4万元、2.33317亿元。2017年上半年总运营费用9898.3万元，2018年同期约为3.596亿元。2017年上半年，牛电税前亏损9660.8万元，2018年上半年税前亏损3.1487亿元，净亏损与税前亏损一样。

到2016年12月31日截止，牛电拥有现金9112.1万元、限制性现金1.10992亿元、应收帐款2059.8万元、库存6678.2万元，公司总资产3.88535亿元;另外，牛电还有短期银行贷款9953.1万元、可转换贷款1.16729亿元、应付帐款7181.8万元。公司总负债3.49223亿元，总Mezzanine Equity(多层级的优先股)2.52506亿元，总股东赤字2.13194亿元。

到了2017年12月31日，牛电有现金1.11996亿元、限制性现金1.69889亿元、应收帐款1038.2万元、库存8822.6万元，公司总资产5.03632亿元;另外，牛电还有短期银行贷款1.68234万元、可转换贷款1.51558亿元、应付帐款1.24938万元;公司总负债5.91023亿元，总Mezzanine Equity 2.37845亿元，总股东赤字3.25236亿元。

截止2018年6月30日，牛电有现金1.56819亿元、限制性现金1.72624亿元、应收帐款4387.1万元、库存1.35748亿元，公司总资产8.23223亿元;另外，牛电还有短期银行贷款1.78234万元、应付帐款2.84114万元;公司总负债6.41424亿元，总Mezzanine Equity 5.98907亿元，总股东赤字4.17108亿元。

到2016年12月31日，牛电在中国有专营店19家，到了2017年12月31日，增至440家;截止2017年6月30日有242家，到了2018年6月30日达到571家。

截止2016年12月31日的一年里，牛电销售智能电动摩托84879辆，2017年同期销售189467辆;截止2017年6月30日的半年里，牛电销售智能电动摩托68256辆，2018年同期销售125013辆。