新能源汽车行业将迎来大爆发 纯电动汽车发展势头强劲

新能源车发展现状分析

2017 年全球新能源乘用车销量超100 万辆，同比增长57%。电动乘用车的渗透率仁约2%，未来有望达到40%以上，汽车电动化的大趋势没有改发，新能源汽车行业发展仍处于导入期。

我国占比全球近50%的新能源汽车市场

资料来源：公开资料整理

新能源汽车购置税减免，行业将迎来大爆发

李克强总理在政府工作报告时指出，加快制造强国建设，推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展。实施重大短板装备专项工程，发展工业互联网平台，创建“中国制造2025”示范区。同时，要推进消费升级，发展消费新业态新模式，将新能源汽车车辆购置税优惠政策再延长三年。

据前瞻产业研究院发布的《新能源汽车行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，2017年全年新能源汽车产销79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%，其中纯电动汽车产销量同比增长81.7%和82.1%。继续高增长，发展势头强劲。

2012-2017年中国新能源汽车产销量统计

资料来源：前瞻产业研究院整理

纯电动车产销情况

据数据显示，2018年2月，中国纯电动汽车产销分别完成28872辆和23458辆，同比增长89.4%和68.4%。2018年1-2月，中国纯电动汽车产销分别完成56706辆和50253辆，同比增长168.4%和164.3%。

2017年，我国车用动力电池的产量为44.5GWh,同比增长44.5%。随着双积分政策落地，新能源汽车的产销不断提升，未来三年车用动力电池的需求将会保持增长。据预测，2022年中国车用动力锂电池的产量有望达到215GWh，车用动力电池领域存在着巨大的增长空间。车用动力电池市场需要更多的优秀动力电池供应商。

车用动力电池领域存在着巨大的增长空间

资料来源：公开资料整理

公共类充电桩比新增18952个

据中国汽车充电基础设施促进联盟数据显示，截止到2018年2月，联盟成员单位总计上报公共类充电桩244023个，其中交流充电桩102048个、直流充电桩75922个、交直流一体充电桩66053个。其中，2018年2月较2018年1月新增公共类充电桩18952个。从2017年3月到2018年2月，月均新增公共类充电桩月7746个，2018年2月同比增长61.5%。

近12个月我国公共充电设施月度总量及增长情况

资料来源：公开资料整理

乘用车和专用车是后续新能车增长的主要动力

新能源客车市场相对稳定，短期增量不大。其中公交盘子8万辆，主要靠行政考核驱动，新能源目前的渗透率是60%，有望提升到80%以上;公路客运盘子50万辆，主要靠经济性驱动，目前渗透率10%，有望提升至20%。而专用车、乘用车将是后续新能源汽车增长的主要动力。

随着，2016年政策调整，专用车订单累积过多，2016年全年专车市场规模或将达到3万，2017年升至10万。并随着2017年、2018年考核油积分和双积分的推行，自主品牌为了冲抵油耗积分并且随着限牌城市车牌格的上涨，以及自主和合资中端以上车型插混化车型渗透率提升，纯电乘用车和插电乘用车的规模都将得到极大的扩张。

根据工信部2017年累计发布的前11批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》，共有142家电池企业进入目录为3113款新能源车型配套动力电池。其中宁德时代配套车型数量超过600款排名第一，排名前20的电池企业配套车型数量占比超过60%，企业配套数量悬殊。随着动力电池的技术要求不断提升，未来产能低，技术差的小厂商将面临洗牌。而宁德时代、比亚迪这样的第一梯队巨头将会继续发展壮大成为行业寡头。