看好新能源汽车等行业

2017-07-27 15:25:39 大云网　点击量：评论 (0)

知名公募机构博时基金日前发布2017年第三季度多元资产配置报告。报告认为，二季度A股出现漂亮50行情，债券信用利差小幅扩张，黄金整体小幅下跌，油价震荡下行。展望2017年第三季度，行业配置建议从汽车、新能源汽

知名公募机构博时基金日前发布2017年第三季度多元资产配置报告。报告认为，二季度A股出现“漂亮50”行情，债券信用利差小幅扩张，黄金整体小幅下跌，油价震荡下行。展望2017年第三季度，行业配置建议从汽车、新能源汽车、家电、医药、保险、消费电子、游戏与广告、锂和钴等选择投资标的，主题看好混合所有制改革、特斯拉和苹果产业链。

在产业结构方面，从中期趋势看，互联网后续技术革新将集中在感知智能等方面。新兴产业板块可以关注人工替代和消费升级。

上市公司业绩中报预告显示周期行业增速高位回落，大消费稳中略降，TMT景气回升。金融、传媒、农林牧渔估值较低，通信、计算机估值相对较高，非白马股相对白马股的溢价已下降到中位数水平。

在市场研判方面，考虑到金融去杠杆压力不会进一步放松，稳健中性的货币政策持续，海外央行货币政策总体转向偏紧影响，第三季度债市收益出现大幅提升的概率不大。A股面临的监管压力或有所缓和，资金供需关系确定性将进一步改善;当前保险A股仓位处于近5个季度最高;5月之后“两融”资金大规模参与白马股，险资有退出迹象，白马股上涨的持续性或面临挑战。

考虑到全球流动性的收缩，第三季度商品易跌难涨。OPEC控产影响继续减少，同期页岩油增产减速，需求增长也有所减少，三季度油价或将小幅向上。农产品中预计大豆、鸡蛋存在交易性机会，电解铝第三季度进入供给侧改革关键期，风险收益比相对较佳。