广州：编制中国碳市场100指数 填补国际同类指数空白

广东广州，南国的一抹绿色，经济快速发展的排头兵。在实现金山银山的同时，这里也保有了绿水青山，成为探索绿色金融的“一亩良田”。

2017年6月，国务院批复同意设立广东省广州市绿色金融改革创新试验区。在一年左右的时间里，广州金融行业结合“绿色”特点，创新各类金融产品和服务，推进试验区先行先试。

多举措建设环境权益市场

发挥碳金融在绿色金融改革创新领域的先锋作用，将碳排放因素融入资本市场，丰富绿色金融指标体系，是广州市作为试验区的一个重要落脚点。

为促进资本更好地服务生态环境建设，广州碳排放权交易所编制了中国碳市场100指数，及时反映企业绿色发展与股价的相关性，实现了碳交易市场、管控企业股票市场的跨市场联动，填补了国际同类指数的空白。

截至2018年4月初，中国碳市场100指数已较发布日上涨5.64%，超过同期上证指数(-0.4%)、内地低碳指数(+5.04%)、中证180碳效率指数(-1.9%)的表现，这说明，越重视节能减排和绿色发展的企业，其业绩与股价表现也会更加良好。该指数激励和引导社会资金进入绿色低碳产业，鼓励资产管理机构开发多样化的绿色投资产品。

除编制指数之外，广州还多举措建设环境权益市场，例如，创新碳排放配额回购、托管和远期业务;再如，落地碳排放权交易人民币跨境结算业务、启动碳汇项目、开展污水处理特许经营权质押贷款等。截至2018年3月末，广州碳排放权交易所完成碳排放配额回购业务706.56万吨，成交金额8910.83万元;完成碳排放配额托管业务1255万吨;完成碳排放配额远期交易业务232.35万吨，成交金额2691.67万元。

在上述措施的推动下，截至2018年3月末，广州碳排放权交易所碳排放配额累计成交量达到6799万吨，累计成交金额15.4亿元，两项指标均居全国区域碳市场的首位;国家核证自愿减排量(CCER)累计成交量2847万吨，居全国第二位，继续巩固在碳市场的领先地位。

创新绿色供应链融资产品

在推出试验区的大背景下，广州金融行业探索出不少新想法、新做法。例如，怎样从汽车厂商入手，通过降低企业成本，实现经济效益与环境效益的双赢，这或将成为绿色发展的重要突破口。

鉴于此，中国工商银行花都支行在试验区创新推出绿色供应链融资方案支持绿色企业——东风汽车有限公司东风日产乘用车公司，以绿色金融助力汽车销售。

东风日产的销售主要通过经销商实现，目前全国约有1000家经销商，以中小企业为主，其中许多企业面临融资难、融资贵的困境。

对此，工商银行花都支行创新推出了“一点对全国”的东风日产供应链融资方案，解决了经销商融资难、融资贵的难题，助力东风日产布局销售和资金回笼网络。

据相关负责人介绍，供应链融资将资金流、物流和信息流统一起来，形成三流合一的风控闭环，融资风险可控;经销商可根据需要随借随还，融资成本下降;基于交易需求核定授信，融资需求充分满足。

经销商依靠自身条件向银行申请融资，利率约为6%，而供应链融资利率为4.35%，节省了1.65%;同时，供应链融资可随借随还，提升了资金使用效率，总财务成本降幅达到30%。2017年度和2018年一季度，经销商日均贷款约22亿元，累计节省财务成本0.4亿元。另外，供应链融资也让东风日产快速回笼货款，现金流充裕，提供的充足低利率资金有助于促进销售，提高产能利用率，降低成本和费用率，提升盈利水平。

从2017年初至2018年一季度末，该行累计为东风日产办理汽车供应链融资8133笔，总金额194亿元，余额30亿元，融资利率4.35%，累计为经销商降低财务成本0.4亿元，目前融资不良额为零。

汽车绿色供应链的核心是实现环境污染最小化以及资源利用最大化，因此，探索合理的环境责任分摊和减排成果分享机制也是汽车绿色供应链的重要内容。目前，在汽车绿色供应链中，东风日产在提升环境效益的过程中，经销商作为要求的提出者，不断帮助供应商识别和发现节能减排机会，供应商也在不断寻找适宜的技术和融资机会，实现协同减排。同时，东风日产通过低利率资金把部分成本节约下来后，用于改进生产技术，发展新能源汽车，计划近5年投入600亿元到电动车生产中心、研究开发和环境保护领域，主要用于电动车型的生产和销售。目前，研发成功的纯电动车型轩逸EV在今年4月份的北京车展上首发亮相，并拟于9月正式销售。

创新全面开花

类似这样的创新非常多。记者了解到，自2017年6月国务院批复同意设立广东省广州市绿色金融改革创新试验区以来，人民银行广州分行深入贯彻新发展理念，积极落实人民银行总行的总体部署和广东省委、省政府的工作要求，加强与广东省、广州市政府相关部门以及其他金融监管部门驻粤机构的协调配合，创新工作机制，推动广州市绿色金融改革创新试验区建设取得积极进展。

在此举措的推动下，截至2017年末，广州地区中资银行业机构绿色贷款余额2100.7亿元，占中资银行业机构各项贷款的6.3%。

绿色债券也在“试水”中。广东华兴银行获准发行绿色金融债券额度50亿元，目前已成功发行30亿元;广州越秀集团发行内地造纸行业第一宗绿色债券(品种为中期票据)，募集20亿元资金用于广州的再生纸项目;广州发展集团获批发行48亿元绿色企业债券，首期成功发行24亿元，募集资金用于广州市天然气利用工程四期工程建设。

此外，绿色基金的创新不断出现。记者获悉，粤科金融集团、平安银行等机构发起设立63亿元规模的广东环保基金母基金，撬动超200亿元社会资本投向粤东西北等地区生活垃圾和污水治理领域;粤财信托有限公司通过创立“亚洲开发银行贷款广东节能减排促进项目资金信托计划”、设立产业基金等方式募集22亿元资金，投向广东绿色环保企业及相关产业;花都区设立了3个政府引导基金(空港投资基金、广州北站基金、绿色低碳发展基金)，总规模达41亿元。

绿色保险方面，广州市花都区已分别与中国人保财产保险、平安财产保险、阳光农业保险等保险公司合作开发“蔬菜降雨气象指数保险”“绿色农保+”“绿色农产品质量安心追溯保险”“绿色产品食安心责任保险”等创新型绿色保险产品。目前，“蔬菜降雨气象指数保险”已在试验区内开展试点。另外，花都区长兴纸业有限公司成功使用碳排放配额额度质押权作为抵押进行融资，在人民财产保险公司广州市分公司投保企业贷款保证保险，探索开展碳交易履约保证保险业务。