电气设备行业:国网公司配网专项规划或年内出台

        投资要点
        行业涨幅0.66%,新能源股票表现较好:上周电气设备行业指数涨幅为0.66%,而同期A股涨幅为1.72%,有色金属、医药、化工、农林牧渔等行业涨幅较大,房地产、信息设备、机械、建材、金融等行业涨幅较小;在各行业中,电气设备行业涨幅0.66%,跑输大盘,新能源股票表现较好。

        行业及公司主要事件:
        国家电网公司配网专项规划覆盖县级:国家电网公司总经理助理陈峰8月8日上午出席2013中国分布式能源国际研讨会时透露,国网的配电规划将覆盖县级电网,预计年内出台。正在编制的配网专项规划计划到2015年前仅配网自动化投资就达400亿,五年配网总投资将超6000亿。跟国际电网结构相比,我国的配电网相对薄弱,加大配电网建设对于提高居民用电水平、带动城镇化建设具有重要意义。国家电网新的配网专项建设规划投资规模巨大,将带来配电设备的投资盛宴,行业龙头国电南瑞、许继电气、积成电子、北京科锐等都将受益。

        公司公告快递:多家公司发布2013年中报,其中众业达、和顺电气、安科瑞、经纬电材、思源电气、华西能源、特锐德净利润同比分别增长0.74%、30.46%、47.32%、32.31%、60.89%、10.53%、40.34%;长园集团、隆基股份、晶盛机电、国电南自净利润同比分别下降6.56%、32.3%、78.28%、166%。

        投资建议:维持上周观点,短期我们仍然对行业整体保持中性,建议关注中报业绩确定性高增长的公司。

        行业配置:(1)选择符合行业发展方向,具备技术壁垒且成长性较好的行业龙头标的长期持有;(2)选择低速稳健增长的低估值类型的标的来规避风险;(3)适度参与城市轨道交通等主题性投资机会。