这里有一个完整的增量配电项目可行性研究报告（2）

2018-05-15 08:59:31 大云网　点击量：评论 (0)

4 混合所有制公司组建基本情况4 1意向投资主体国网湖南省电力公司、大唐华银电力股份有限公司、湘潭九华经济建设投资有限公司、湖南联诚能

7 结论与建议

(1)结论

① 负荷电量预测

2025年试点区域负荷34.4万千瓦，2030年达到44.68万千瓦,2025年试点区域年电量17.69亿千瓦时，2030年达到22.34亿千瓦时。

② 资金保障

新设售配电公司投资110千伏及以下电网项目，“十三五”期间试点区域总体静态投资规模为16730万元;其中资本金20%，计3179万元，其余的80%资金由银行贷款解决，计12715万元，按照组建方案中股东融资提供的5年期基准贷款利息4.98%计算贷款利息。

③ 组织保障

按照《售电公司准入与退出管理办法》关于混合所有制公司机构人员组建规定“除一般售电公司需具备的拥有10名及以上专业人员外，还需增加与从事配电业务相适应的专业技术人员、营销人员、财务人员等，不少于20人。负责人及内设机构设置和定员分别为：公司经营层(含财务总监)3人，设置部门4个，分别为综合管理部5人、发展建设部4人、配电业务部5人、售电业务部5人，管理人员合计22人。

公司专业劳动定员根据实际业务量进行测算，管理部门人员配置逐步到位，实际用工可以采用股权单位借工、业务委托、劳务派遣等形式。

公司成立初期，按“管理型公司+业务委托模式”，仅设管理部门，主要负责电力交易、财务核算以及生产、营销技术等工作。由投资各方协商委派人员，人员借用方式，并办理人员借用协议。初期预计配置5-7人。

④ 财务评价结论

新设售配电公司考虑投资110千伏及以下电网项目，“十三五”期间项目总体投资是16730万元，不考虑时间价值的影响，本项目投资回收期约15年。未超出资产折旧年限。

若电量增长10%，则至2037年项目投资净现值为4818.12万元，投资回收期约为14年;若电量下降10%，则至2037年项目投资净现值为-1512.37万元，投资回收期为17年。

⑤ 可行性综合评价

新设售配电公司考虑投资110千伏及以下电网项目，此项目具有较好的投资价值。

(2)建议

湘潭经济技术开发区增量配电业务试点项目是国家发改委公布的第一批增量配电业务改革试点项目，建成该项目对湖南省电力体制改革的推动具有良好的典型示范效应。该项目有良好的投资效益，建议投资。

表：财务测算附表

年份			2018年	2019年	2020年	2021年	2022年	2023年	2024年	2025年	2026年	2027年
电量预测	110千伏大工业电量电量		2.4429	6.082	8.3936	10.09	9.9516	9.7705	10.0773	10.5512	11.0072	11.4655
	10千伏大工业电量电量		0.428	0.66	0.68	0.7	1.27	1.9	2.06	2.0716	2.1205	2.1873
	一般工商业及其他(不含居民)		0.697	1.59	2.4508	2.7444	2.9091	3.0837	3.2687	3.4648	3.6727	3.893
	小计		3.5679	8.332	11.5244	13.5344	14.1307	14.7542	15.406	16.0876	16.8004	17.5458
收入预测	销售收入（万元）		662.16	1330.2	1858.08	2045.64	2469.36	2933.22	3135.42	3259.69	3412.31	3582.56
	增值税及附加		107.76	216.47	302.37	332.9	401.85	477.34	510.24	530.47	555.3	583.01
	销售收入（不含税）		554.4	1113.73	1555.71	1712.74	2067.51	2455.88	2625.18	2729.22	2857.01	2999.55
成本预测	经营成本支出		561	747	1097	1108	1119	1130	1141	1152	1163	1174
	利息支出		375	425	633	633	633	258	208	0	0	0
	折旧费支出		67.18	616	714	1007	1007	1007	1007	1007	1007	1007
营业利润			-448.78	-674.27	-888.29	-1035.3	-691.49	60.88	269.18	570.22	687.01	818.55
所得税			0	0	0	0	0	0	0	0	0	31.77
税后净利润			-448.78	-674.27	-888.29	-1035.26	-691.49	60.88	269.18	570.22	687.01	786.78
经营性现金流量			-381.6	-58.27	-174.29	-28.26	315.51	1067.88	1276.18	1577.22	1694.01	1793.78
项目投资成本现金流出估算			9425	1239	5230
项目投资现金净流入			-9806.6	-1297.27	-5404.3	-28.26	315.51	1067.88	1276.18	1577.22	1694.01	1793.78

年份			2028年	2029年	2030年	2031年	2032年	2033年	2034年	2035年	2036年	2037年
电量预测		110千伏大工业电量电量	11.952	12.4194	12.9013	13.2694	13.7359	14.1741	14.4167	14.7208	14.8981	15.0779
		10千伏大工业电量电量	2.2469	2.3475	2.4562	2.5489	2.5569	2.6075	2.8683	3.0828	3.2616	3.445
		一般工商业及其他(不含居民)	4.1266	4.3742	4.6367	4.8685	5.1119	5.3675	5.6359	5.9177	6.1544	6.4006
		小计	18.3255	19.1411	19.9942	20.6868	21.4047	22.1491	22.9209	23.7213	24.3141	24.9235
收入预测		销售收入（万元）	3756.69	3962.6	4182.05	4373.97	4524.57	4706.78	5016.47	5307.82	5551.75	5804.01
		增值税及附加	611.35	644.85	680.57	711.8	736.31	765.96	816.36	863.77	903.46	944.52
		销售收入（不含税）	3145.34	3317.75	3501.48	3662.17	3788.26	3940.82	4200.11	4444.05	4648.29	4859.49
成本预测		经营成本支出	1185	1196	1207	1245	1283	1321	1359	1397	1435	1473
		利息支出	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		折旧费支出	1007	1007	1007	1007	1007	1007	439.12	172	0	0
营业利润			953.34	1114.75	1287.48	1410.17	1498.26	1612.82	2401.99	2875.05	3213.29	3386.49
所得税			238.34	278.69	321.87	352.54	374.57	403.21	600.5	718.76	803.32	846.62
税后净利润			715	836.06	965.61	1057.63	1123.69	1209.61	1801.49	2156.29	2409.97	2539.87
经营性现金流量			1722	1843.06	1972.61	2064.63	2130.69	2216.61	2240.61	2328.29	2409.97	2539.87
项目投资成本现金流出估算			0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
项目投资现金净流入			1722	1843.06	1972.61	2064.63	2130.69	2216.61	2240.61	2328.29	2409.97	2539.87