电力现货价格机制研究|报价缓解措施（1）

前言

美国的RTOs和ISOs在联邦能源监管委员会FERC的约束下运营电力批发市场。RTO和ISO旨在通过1)发电厂边际成本竞价2)最低成本调度来鼓励竞争和提高效率。当这一目标由于市场结构或行为问题无法实现时，则引入报价缓解机制。

各个RTOs和ISOs中的报价缓解机制的细节有所不同，但是都运用了两个通用性方法：“结构性方法”和“行为-影响法”。

结构性方法是基于结构测试，用来确定市场力行使的条件。结构测试检验卖方的数量和分布，有时与需求水平相对应，以评估市场力可能有多大。结构试验，包括赫芬达尔指数(HHI)和关键供应商的测试，是衡量市场力最直接的手段。PJM、ERCOT、CAISO在市场设计中，均运用了关键供应商测试这一方式进行事前结构检查。

“行为-影响”方法是直接评估发电企业行为及其对市场价格的影响，例如报价高于成本或从事物理持留及经济持留。这种“行为-影响”测试在MISO、NYISO、ISO-NE作为事前缓解措施在使用。在这种方法下，如果发电企业的报价和他们的市场影响超过一定的定价阈值，则触发缓解措施。在市场清算价格之前，其出价被降低到适当的参考水平(基于测试结果)。

监管要求

FERC要求：确保电力批发市场的费率、条款、条件是合理的，且不能有歧视性和偏向性。市场力缓解机制可以有效刺激竞争。该机制的触发可以由

1)RTO，ISO和第三方监测机构联合决定，或

2)单单由第三方监测机构决定。

RTO和ISO电力市场的报价缓减机制，写入经FERC批准的当地市场费率标准。缓解机制以市场具有竞争性为前提，即电力报价要大体等于短期的边际成本(包括机会成本)。所有的报价被限制在行政定价$1,000/MWh，也就是说，在没有缓解措施的情况下报价最高可以到$1,000/MWh。如果一个供电方没有市场力，其报价会在市场竞争压力下被强迫趋近于其边际成本。

基本原则

RTO和ISO中的市场减缓机制的细节有所不同，但是他们都运用了两个通法：“结构性”方法和“行为-影响”法。PJM和CAISO运用结构性方法。ISO-NE,MISO和NYSIO用“行为-影响”法。

下列元素在6大RTO和ISO中是共通的：

(1)竞争参考水平的应用

(2)$1,000/MWh的价格帽

(3)应用电网约束识别系统状况从而得知哪儿需要进行缓解

(4)考虑发电方的所有权和从属关系。

一般而言，若某一发电方被认为有市场力，其报价将会被缓解机制调整到参考水平。

竞争参考水平的制定是基于短期边际成本并且需要及时更新，更新条件则是燃料价格指数。

边际成本作为参考水平被应用在ISO-NE，MISO和NYSIO;基于成本的报价被应用于PJM，CAISO运用默认报价。在CAISO和PJM中的参考水平考虑了边际成本和另外10%的加成，但ISO-NE，MISO和NYSIO则只考虑边际成本。

有效的市场力缓解机制的核心是对边际成本的衡量。被应用在RTOs和ISOs的减缓规则要确保报价可承担边际成本，但同时又不能有操纵市场的能力。在实际中，估算边际成本是极其复杂的。例如，燃料成本，包括天然气和燃油价格，可能在逐日或一日之内有根本性的变化;另外机会成本也很难被精密确定下来。由于这些原因，缓解规则的制定包括了电力报价的灵活性。除了灵活性，RTO和SIO的报价规则也可以一定程度修复其报价能力，以满足边际成本。