深度 | 中美贸易战对光伏制造业的影响分析

2018年以来，对中国经济影响最大的事件莫过于中美贸易战。

本轮中美贸易战起源于2018年一季度特朗普政府对进口大型洗衣机、光伏产品、铸铁污水管、铝箔、钢铁、铝等个别商品而采取的全球保障措施、反倾销反补贴税及关税，但3月下旬以来，美国政府变本加厉的加强了对中国的贸易战、科技战：从3月22日因所谓的知识产权侵权提出向500亿美元进口商品加征关税，到要求美国贸易办公室根据“301调查”额外对1000亿美元商品征税，从禁止中兴通讯在未来7年内向美国企业购买敏感商品，到再次升级贸易战规模至2000亿美元商品。特朗普政府为了达到其政治目的，可以说是无所不用其极。虽说贸易战在5月时因中美领导人之间的互访而有所缓和，但最终7月6日美国时间上午12：01，中美贸易战仍然不可避免的正式开战了。

那么，中美贸易战因何而起?中国政府正如何应对?中美贸易战将持续多久?中美贸易战是否会升级成热战?特别是，中美贸易战对未来的光伏制造业将带来何种影响?本文将详细阐述SOLARZOOM新能源智库的观察与分析。

中美贸易战因何而起？

近期来，一种相对流行的说法是：美国之所以向中国发起大规模的贸易战，是因为中国近几年的发展过于高调，不仅响亮的喊出了“一带一路”、“中国制造2025”等长期战略规划，还通过《战狼2》、《厉害了，我的国》等一系列电影、纪录片宣扬中国在军事、经济、社会等各方面所取得的突出成就，从而招致了美国的战略遏制和贸易战的发动。

但在我们看来，上述观点虽说是吸引了国人极大的眼球和关注度，却实在不符合事实：

(1)全球近代史上，从15-16世纪的葡萄牙、西班牙到17-19世纪的荷兰、法国、英国，再到20世纪的美国，任何一个全球领导国都以帝国主义、霸权主义的思路进行掠夺式的外延扩张，享受着“全球第一”而带来的光环和特权，并以其自身的思维逻辑看待可能会超过自己的其他大国。

(2)20世纪上叶两次世界大战之后，美国全面超过英国而成为世界最大的经济体，于此同时开展了对其战略竞争对手的全面遏制：从50年代到80年代的冷战期间通过军备竞赛拖垮苏联，到85年广场协议要求日本汇率升值从而引发其政府错误的土地、货币政策并最终导致其90年后“失去的20年”，美国对于任何一个GDP接近其50%的国家都会将其视为战略竞争对手并加以遏制。

(3)美国对中国的全面战略遏制从奥巴马时期就已经开始，2008年奥巴马提出“G2”概念而被中国政府所拒绝后，2012年“亚太再平衡”战略就被清晰而明确的提出：通过在日韩、中国台湾、南海等地区形成所谓的“第一岛链”，遏制、阻扰中国大陆的发展，从而巩固美国的战略地位。

(4)随着近年来中国经济持续中高速发展，2017年中国GDP超过82万亿人民币，按照名义汇率计算已经超过美国GDP的60%(按照购买力平价计算则中国已经超过了美国)。

(5)特朗普政府上台以后，美国对中国的遏制政策进一步加强。不仅以“印度-太平洋”战略替代了“亚太再平衡”战略，更在2017年末将中国正式列为其竞争对手。

因此，中美贸易战的开战并非是因为中国过于高调而招致美国遏制的，而是作为全球资本主义头号强国的美国在其霸权思维下，中国必将面临的一场硬仗。

而除此因素以外，在我们看来，特朗普政府之所以向中国发动贸易战，还有以下深层次原因：

(1)以美国为代表的资本主义国家的经济发展遇到了长期而深刻的挑战，定位于全球最大消费国的美国更是首当其冲。自2000年互联网泡沫破灭以来，美国经济面临增长乏力的困境。2001年开始美联储快速降息，在中国加入WTO并为美国大规模提供廉价商品从而遏制CPI水平的大前提下，催生了美国房地产市场的大牛市、大泡沫(非常类似于日本85-90年间的情形)。2008年美国金融危机全面爆发后的十年时间里，从产业层面上看，美国始终无法找到大规模的新经济增长点。

(2)美国通过霸权主义和军事行动迫使其他文明按照所谓西方民主模式进行发展的方式遇到了强烈的对抗，美国在中东地区的诸多军事行动及对恐怖主义“表面打击、暗中扶持”的态度最终“搬起石头砸自己的脚”。自2001年美国911事件后，美国的穷兵黩武花费了自身太多的国力，而并没有换来伊斯兰国家大规模的屈服和美国“经济殖民市场”范围的扩大。而在大中华区，中国又按照自己既定的模式和战略进行发展，除了消费、制造全面发展外，战略新兴产业的快速发展已经危及到了美国通过资本对全世界的剥削和掠夺。因此，从市场范围扩大的角度看，美国过去十年以来也并没有找到太好的大规模的新增长点。

(3)综合上述两个方面，美国经济过去十年保持长期低迷，GDP平均增速只有1.5%左右，显著低于1950-2000年间3.5%左右的平均增速。而为了应对资本边际收益率的长期下滑，特朗普政府上台后只能采取以下的策略：a)通过加息吸收全球资本，并加剧新兴市场崩盘从而便于下一轮的“抄底”，b)全面推动“美国优先”战略，通过讹诈欧盟、日本、印度等盟友和“小弟”以及中国来获得自身的增长，c)将党派利益凌驾在国家利益之上，特朗普政府上台后的政策主要服务石油、军工、犹太人三大利益集团，而对民主党相关利益集团则全面政策压制。

(4)特朗普政府的上述三大经济战略正在遭受攻击：a)吸收全球资本并加剧全球新兴市场崩盘方面，美国遭遇了中国的“截胡”，中国不仅加大改革开放力度和深度，并支持新兴市场国家，避免其经济崩盘的同时获得其政治、经济上的全面认同，b)“美国优先”政策在全世界范围内不得人心，美国的盟友和“小弟”们“敢怒而不敢言”，受中国在贸易战中沉着应战的鼓舞，美国盟友和“小弟”开始逐步对美国的“美国优先”政策说“不”，c)特朗普政府将党派利益凌驾于国家利益之上的做法一方面凝聚了共和党内的力量，但导致民主党更大力度的“弹劾”，目前特朗普政府的反对力量正不断通过“通俄门”攻击特朗普。因此，特朗普政府所面临的压力必须找到宣泄口。

(5)美国近年来的贸易赤字不断扩大，2000年后美国贸易赤字始终维持在3500亿美元以上的水平，2017年则达到5500亿美元。虽说，2017年的美国贸易赤字相比2006年的高点还有相当距离，但美国来自中国的贸易赤字则从2000年的800亿持续扩大至2017年的3500亿，且当前美国对中国贸易赤字显著超过2006年的水平(2300亿)。因此，2017年美国对中国的经常性账户逆差已经占到其总的经常性账户逆差的60%以上。

(6)特朗普政府为了服务于其石油、军工、犹太人三大利益集团，并成功拿下石油的全球定价权，其以伊朗为重点目标而发动一轮新的中东代理人战争的动机极为强烈。而美国与没有油水可榨而风险巨大的朝鲜进行战略妥协、美国通过贸易战遏制中国、美国与俄罗斯开展最高领导人的单独会晤企图进行利益交换的种种迹象正表明其在该战略上积极布局。可以说，美国没有能力也没有意愿在全球范围内“两线作战”。

基于上述原因，美国政府在2018年向中国发起猛烈的贸易战，就非常符合逻辑了。而这些深层次原因中，有部分原因带着美国共和党政府的主观意愿，但相当多的原因则代表着美国政治、资本精英乃至全体人民的一致立场和意愿。

由此可见，中美贸易战的开打并非是因为中国高调(说实话，中国成为过去70年以来首个GDP超过美国50%的国家，已经“锋芒难藏”，完全无法“韬光养晦”了)，而是来自于美国自身的战略需要。我们与其说，中国面临的是一场艰巨的贸易战，倒不如说是美国正面临着一场资本主义的保卫战、全球霸权的保卫战，而中国则正在开启一场新时代中国特色社会主义发展模式的竞争赛、全球领导权的争夺战。