深度分析光伏新政将在户用、领跑者、扶贫和海外市场带来哪些连锁反应？

6月1日，国家发改委、财政部、国家能源局联合下发的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(发改能源〔2018〕823号)。

除了下调标杆电价和补贴标准，主管部门还对各类光伏项目建设规模进行了限制。个人认为，后者对光伏行业的影响更为致命——除少数项目外，大部分地面电站、分布式光伏(含户用)项目被迫停滞，等待行业形势好转，补贴有着落。至于什么时候才能回暖，就取决于再生能源资金征收情况了。

从股市反映来看，晶科能源、隆基股份、阿特斯太阳能股价跌幅都超过5%，熊猫绿能、英利绿色能源、阳光电源、协鑫集成、晶澳太阳能、林洋能源等也集体飘绿。微信群里，分析人士还在纠结，一线开发商、EPC已纷纷表态离开光伏行业——下半年的国内市场，恐怕真没他们什么事。

在官方的政策解读中，有一段是这么说的：

需要特别说明的是

培育壮大清洁能源产业、支持光伏发电等清洁能源发展是能源生产革命、消费革命的重要内容。发展光伏的方向是坚定不移的，国家对光伏产业的支持是毫不动摇的。

但在实际落实的过程中，这份支持会不会打折扣?

老规矩，先解读政策，再发表感慨。

普通地面电站全面停工

《国家能源局关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见》(国能发新能[2017]31号)文件中，2018年给河北、山西等21个省区安排了1390万千瓦建设规模，全部作废。包括浙江这样已经划分了年度指标的，也要全部作废。至于安徽等通过“先建先得”建了大量电站、希望通过未来指标进行并网的，恐怕还得继续等下去。如果省财政发不出补贴，光伏电站就只能执行煤电标杆电价，或者晒着太阳等待国家主管部门重启地面电站建设。

由于今年不安排普通光伏电站建设规模，除2017年备案、2018年6月30日前并网的光伏项目外，短期不会有新的普通电站项目建设和并网。

北京、天津、上海、福建、重庆、西藏、海南7个省(区、市)此前不设指标限制，自行管理本区域“十三五”时期光伏电站建设规模。按照官方解读文件，除西藏可以继续按照消纳能力安排光伏电站建设外，其余6省市的建设也要全面停止。这说明，本次政策出台主要是针对补贴拖欠问题，而非官方解读文件宣扬的“保障光伏发电消纳”。

包含户用在内 分布式无法享受国家补贴

从昨晚到今天，不断有经销商问我：“最新文件出来以后，户用还能做吗?是不是要全部停掉?”

我只能给出一个比较悲观的答复：目前只有全部自用的工商业分布式项目还有盈利空间。户用的话，全额上网、自发自用余电上网都已没有指标，总不能指望老百姓自行消纳光伏系统的全部发电量吧?

今早看到有媒体给经销商提建议，不必恐慌，跟业主好好谈谈，降点价。但这种情况只适用于全部或绝大部分自用的工商业分布式项目，没了补贴虽然会影响项目收益率，好歹还有钱赚，不至于血本无归。以下几种情况，恐怕是最难解决的。

a. 工商业项目，自用比例不足50%，想抢在《分布式管理办法》发布之前并网。由于反送电比例高，只能拿到煤电脱硫脱硝电价的话，项目收益率惨不忍睹。

b. 分布式项目(包括工商业和户用)，6月1日当天并网。很不幸，“考虑今年分布式光伏已建情况，明确各地5月31日(含)前并网的分布式光伏发电项目纳入国家认可的规模管理范围。”也就是说，你的项目虽然并网了，但是因为这一天的时间差，没有补贴，只能拿到煤电电价。当然，像这样晚上6点多下发文件，以“昨天”为截止日期、且没有缓冲的情况，也是比较罕见的。

c. 分布式项目(包含工商业和户用)，已经建成，尚未并网。依然很不幸，跟业主商量解决方案吧，是把系统拆走，还是按煤电电价并网结算。无论怎么做，都将带来巨大的经济损失和精力消耗。

d. 户用项目。最不幸的就是户用，之前还信誓旦旦地宣传，分布式光伏是国家支持项目，现在就被啪啪打脸。如果分布式开发企业、安装商没有做工商业分布式的实力和资源，也没有开发海外市场的勇气，就只能给职员放7个月长假，等待来年新指标了。

鼓励光伏扶贫，实际情况如何?

很多人把“扶贫指标继续发、电价不下调”解读为行业利好，但笔者认为，如果把这一文件同《光伏扶贫电站管理办法》结合起来理解，恐怕没有那么乐观。

《管理办法》规定，光伏扶贫电站由各地根据财力可能筹措资金建设，包括各级财政资金以及东西协作、定点帮扶和社会捐赠资金。光伏扶贫电站不得负债建设，企业不得投资入股。

也就是说，光伏扶贫电站的全部收益，都要经地方财政的手转给贫困户，跟民企没有任何关系。纵然个别企业通过“政府关系”拿到施工采购总承包(EPC)资格，价格也会大幅下跌，能保持高位的只有非技术成本。从最早的时候起，光伏扶贫就是地方权力寻租的重灾区，现在粥少僧多，只会愈演愈烈。

光伏领跑者，接好你的锅!

主管部门下调上网电价的幅度越来越大，频率越来越高，最主要的原因就是看到了领跑者项目的低电价和企业热情。格尔木0.31元/kWh、达拉特0.34元/kWh的价格，距离平价上网，已经非常接近了。

在《传光伏标杆电价再降5分钱?面对补贴压力，“节流”不如“开源”》一文中，笔者提出：

领跑者项目全部采用高效组件，与各种最先进技术叠加，且免征土地使用税等税费，主要零部件(如组件、逆变器)通过集中招标获得，建设成本远低于常规电站。此外，许多投资企业将领跑者项目作为“形象工程”而非盈利项目，对收益率的要求比较低。如果用领跑者项目的降价幅度作为调整标杆电价的标准，无异于揠苗助长。

领跑者项目全部采用高效组件，与各种最先进技术叠加，且免征土地使用税等税费，主要零部件(如组件、逆变器)通过集中招标获得，建设成本远低于常规电站。此外，许多投资企业将领跑者项目作为“形象工程”而非盈利项目，对收益率的要求比较低。如果用领跑者项目的降价幅度作为调整标杆电价的标准，无异于揠苗助长。

从能源局主管部门领导的角度，他们未必不明白上述道理，只是迫于压力，不得不接受现实。而在其他部门和外行人看来，局部地区、个别项目、有条件的平价上网，为什么不大面积推广呢?也省得我们被指责“拖欠补贴、阻碍光伏行业发展”了。