欧盟取消光伏双反措施对国内制造业影响简评

日前，根据中国机电商会的消息，欧委会已经正式拒绝了欧盟光伏双反调查申请人EU ProSun关于发起日落复审的申请，目前的MIP措施和双反税将在2018年9月3日到期以后取消，恢复自由贸易。正式的公告已经在欧盟内部排期，预计会在9月3日之前公布。

欧盟自2013年6月5日起开始对中国进口太阳能相关产品课征临时性反倾销税，2015年展期24个月。2017年3月3日，欧盟委员会发布公告称，对原产于或托运自中国的晶体硅光伏组件及关键零部件作出双反日落复审终裁，裁定若取消双反措施，涉案产品的倾销及补贴对欧盟产业的损害会继续或再度发生，因此决定继续维持对涉案产品的双反措施，对华涉案产品双反措施将延长实施18个月。至今欧盟对中国太阳能板的双反税已5年，现行制度于2018年9月到期。

分析师张治雨认为：

目前，全球主要光伏市场，印度、美国、欧洲、日本的价格差异很大，背后的原因就是贸易战导致的。

美国对来自中国的廉价光伏产品进行双反，导致中国的低价产能又无法冲击这些市场，使其国内的产能存在持续高价，最终结果是美国国内的电站业主承担了全部双反的税率。

在当前极高双反税率的情况下，2017年欧洲光伏的新增装机量约为8GW，主要国家如德国、法国在2017年均实现了光伏装机正增长，显示出平价上网需求即将爆发。2017年欧洲各国新增装机占比如下图所示。

如果双反税率一旦取消，面对欧洲平均0.22和0.125欧元/kWh的居民和工业电价(约合1.65和0.94元/kWh)，当前市场上的组件价格将激发出较大的光伏平价装机需求。

因此，欧洲取消MIP对国内产能是一个巨大利好。欧洲双方取消后，一方面利好国内的产能，另一方面则利空东南亚地区的产能。这背后也会影响两股势力。

新的崛起的光伏巨头产能基本上都在国内布局(隆基，通威，东方日升，爱旭)。而老的传统光伏巨头则在海外生根多年(晶澳 ，阿特斯，晶科，韩华，天合)。今年以来东南亚的一些产能持续享受超额收益，欧洲双反的取消，将会打击这些产能。

因此，欧洲双反取消欧洲电站业主是最大受益方，欧洲总体装机量有望实现增长，但中国国内产能目前过剩严重，且欧洲2017年新增装机仅8GW，即使市场迅速增长，大约会增加5GW左右的需求，能缓解部分供过于求的矛盾，但不至于引发供不应求。

欧洲双反如果取消，会加速光伏新老巨头的更替速度。东南亚地区的产能虽然在世界范围内看属于低成本产能，但与国内的去年形成的全新产能对比，还是有所差距。