全球27%，国内36% 2017年单晶市场份额复盘

2018-01-30 12:42:56 智汇光伏　点击量：评论 (0)

　　2017年光伏行业全球需求达105.5GW，其中单晶市占率在2017年有显著成长，由单、多晶硅片总出货量计算，全球单晶占比自2016年19%上升至20...

　　2017年光伏行业全球需求达105.5GW，其中单晶市占率在2017年有显著成长，由单、多晶硅片总出货量计算，全球单晶占比自2016年19%上升至2017年27%，今年单、多晶硅片产能皆大幅提升，两大阵营的价格战略将左右今年产品市占率分布。PV Infolink预期单晶市占率在今年将成长至35 - 40%之间。另外，受惠于单晶市占的大幅成长，隆基乐叶的国内出货排名也跃升至全国第一，拿下亮眼的成绩单。

　　2017年全球单晶市占27% 国内单晶市占提升至36%

　　单晶市占的推手主要有三：

　　（1）隆基、中环两大单晶硅片厂在2017下半年产能快速爬升

　　观察硅片产能成长，隆基与中环单晶硅片产能合计高达27GW，已超过保利协鑫的多晶硅片产能。而今年协鑫仍然不会出现太大的扩产计画，隆基与中环的产能在今年底却将推升至超过50GW，单晶硅片将由去年的供不应求转为供过于求。故预期虽今年单晶的市占率仍将持续提升，但单晶硅片价格、毛利润率都将明显萎缩。

　　（2） PERC技术的普及化

　　在PERC产能方面，近年PERC产能呈翻倍式提升，2015、2016、2017年底PERC产能分别达到7.7、15、32.6GW，且2017年的PERC产能成长大多以单晶为主。 2018年PERC已成为单晶产品的标准工艺，多晶则快速转换为金刚线切硅片降本再搭配上湿法黑硅提效。在湿法工艺渐趋成熟后，预期明年多晶导入PERC技术的幅度也将放大。

　　（3）中国内需单晶产品比例远高于其他主要光伏需求国

　　2017年大陆内需最大的变动除了不少大型地面项目采用单晶产品以外，领跑者高达4GW以上的安装量、以及分布式项目爆发式的成长，都推动单晶在国内的市占显着攀升。据PVInfolink统计，2017 年单晶国内占比约在36%左右，且预期受到领跑者项目的指标持续成长，2018年国内单晶占比仍将缓步提升。

　　全球排名稳定国内排名洗牌

　　根据PVInfolink数据库统计，晶科2017全年出货落在9.8GW左右，稳居2017全球组件排名龙头，天合、阿特斯、晶澳、韩华Q cells则紧追其后，尤其过去出货较前四大垂直整合组件厂差距较大的韩华Q cells急起直追，出货量已逐渐逼近第四名的晶澳。另外，全球前十大厂出货量粗估将高达58GW，占据了全球55%左右的市占率。

　　不同于稳定的全球排名，国内组件出货排名出现明显洗牌。受到国内单晶市占大幅成长的激励，出货比重高度集中于内需市场的隆基乐叶国内出货排名超过晶科，首次坐上全国出货第一的宝座。天合紧追其后，后续则为晶科、协鑫集成、晶澳、尚德、东方日升、阿特斯、英利、中利腾晖。合计2017年对国内组件供货达29.2GW，占比高达57%。

　　展望2018年，PV Infolink预期今年度国内需求量将首度出现下滑，连带对供应链价格产生不小压力。各环节一线厂商今年虽仍继续扩充产能，以期夺得更高的市占率，然而公司盈利能力的掌控却是比市占率成长更大的难题。

　　从各环节来看：

　　上半年硅料并未有重磅级的新产能释出，使得硅料在上半年平均价格依旧高档维稳，持续为整体供应链中利润最优的环节。

　　硅片部分，单晶硅片产能每季度持续攀升、多晶由砂浆切转换为金刚线切的过程中产能亦大大增加，今年单、多晶硅片的价格厮杀双方都难以独善其身，在高价硅料、低价电池片两面夹杀的情况下，利润空间将面临极大的挑战。

　　电池片则在2017年已是利润较为紧张的环节，今年扩产幅度相比供应链其他环节相对较小的情况下，预期利润继续下降的空间有限，然而不少龙头电池厂、新进电池厂仍有GW级的扩产计画，今年将会是电池片环节淘汰高成本产能的起始年。

　　组件方面，由于今年全球、国内内需总量预期都将出现萎缩，垂直整合大厂的产能、出货量却不断提升，持续蚕食组件环节的市占率，预期今年二、三线规模较小的组件厂商代工订单量将低于去年。

　　整体而言，除了美国201、印度保护措施仍有极大不确定性以外，其余的市场状况已逐渐明朗。今年淡、旺季的分布与去年雷同，上半年呈现需求先蹲后跳的局面。随着农历年将至、产业也步入上半年寒冬。在供应链价格快速下探的同时，企业必须提前为即将来临的630、以及下半年将再度降临的淡季提前做好准备。技术的优化、战略的调整仍是当务之急。