光伏材料 欧盟公布《净零工业法案》提案，真的利空中国光伏企业吗

3月16日，作为绿色协议工业计划的一部分，欧盟委员会官网正式公布《净零工业法案》（Net Zero Act）提案，旨在确保欧盟在全球绿色工业技术方面处于领先地位。

《净零工业法案》提案提出，到2030年，欧盟计划每年至少10%的关键原材料供应、40%的关键原材料加工、15%的关键原材料回收来自欧盟本土。

此外，上述提案设定，来自单一第三方国家的战略原材料年消费量不应超过65%，高于65%的国家的相关产品将在投标评定中被降级，且该产品的采购商将更难获得政府补贴。

值得注意的是，3月16日A股光伏板块曾上演集体大跳水，有分析认为是受到即将公布的《净零工业法案》提案的利空影响。

截至昨日收盘，同花顺光伏概念板块下挫2.54%，报3155.66。其中德业股份（.SH）、晶澳科技（.SZ）10cm跌停，爱旭股份（.SH）下跌7.91%、东方日升（.SZ）下跌7.67%，晶科能源（.SH）下跌6.8%，阳光电源（.SZ）跌6.19%，TCL中环（.SZ）、隆基绿能（.SH）、天合光能（.SH）、昱能科技（.SH）等多股跌超5%。

而在3月17日，截至第一财经记者发稿，同花顺光伏概念板块微涨0.16%，报3160.20。

欧洲市场一直依赖从中国进口光伏产品。从2022年的数据来看，欧洲市场对中国光伏产品的高度依赖性不降反升。

市场信息公司 数据显示，2022年，中国光伏企业共计出口154.8GW的光伏组件，较2021年增长74%。

这之中，超过一半的光伏组件运往了欧洲市场。2022年，中国向欧洲出口光伏组件86.6GW，同比2021年的出口量（40.9 GW）增加了112%，欧洲已成为中国光伏组件产品最大的出口地。

第一财经记者今天采访了多家A股上市的头部光伏企业相关负责人，得到几乎一致的回应，因为还在政策早期，公司目前就是保持关注，积极应对。

“从企业的角度来看，因为目前都是政策初期阶段，还没有什么实质性的应对动作。”一家A股上市光伏企业高管今天在接受第一财经记者采访时表示。

“目前市场对于这个法案对中国相关光伏企业的影响有些过度解读了。”该光伏企业高管认为，首先《净零工业法案》对标的主要是美国的《通胀削减法案》（IRA），大的背景都是希望制造业回流（欧美），但是一般来说，欧盟层面的法案在未来1~2年，甚至考虑到欧委会换届等因素光伏材料光伏材料，可能较长的一段时间不会落地。另外，法案中65%的限制对于在海外有产能的中国光伏企业，包括在东南亚有产能的企业可能会有一定的利好。

“欧盟出台这个政策根本目的不是为了限制中国，而是对标美国的《通胀削减法案》（IRA）。如果欧盟不这么做，他们本土企业的建厂、包括制造的产能都‘跑’去其他国家了，所以出台政策的根本目的可以理解为保住本土制造不被‘抢’走。”一位光伏业内资深人士告诉第一财经记者。

谈及对中国光伏企业的影响，上述光伏资深业内人士向第一财经表示，这个法案对于中国相关光伏企业的影响至少没有盘面上反应那么大，两三年内应该不会对中国企业造成实质性影响。“在目前的情况下，欧盟需要发展光伏风电等清洁能源，也需要中国的光伏产品。”

他认为，《净零工业法案》目前还处于草案阶段，还没有形成一个明确的立法，等走完立法的流程至少还要再等一年。在这期间，欧盟内部还需对法案内容进行探讨。比如，法国希望把核电纳入，而其他欧盟国家认为仅光伏、风电属于绿色电力，所以欧盟内部目前对法案的内容还是存在着争议。此外，从法案最终落地，到欧盟把光伏产能培育起来，个人认为至少还需要三年左右的时间。

“对于中国光伏企业来说，他们可以选择去欧洲去建厂。按照美国《通胀削减法案》（IRA）的情况，（美国）不会对母公司的注册地进行溯源调查。也就是说，相关企业如果在欧洲或者东南亚有工厂（产能），也是可以规避《净零工业法案》内关于某一国家的产品在欧洲市场份额不得超过65%的限制内容。”上述光伏资深业内人士补充道。