新能源车布局良时，风电产业链超跌

新能源汽车板块有三大利好：

1、预计国内车型结构性改善将极为明显。A0 级以及A 级车占比快速提升，这是和以往三年相比的新变化。

2、海外车企不断发力，催化国内供应链。

1）特斯拉Model 3 周产量达到5000 辆；

2）宝马车型不断完善，新一代纯电动车型宝马iX3（将搭载容量为 70 kWh 电池组）有望发力；

3）宁德时代不断斩获外资车企订单。

昨日宁德时代发布公告称，获得宝马的定点信，该定点信表达了宝马向其采购动力电池产品的意向，未来一定时间内宝马相关车型对电池的可能的需求量折算约40亿欧元，但并未明确约定宝马向其采购电池产品的具体采购量。

3、预计中游板块开工率环比提升将比较明显。全年来看整车销量呈现前低后高的趋势，1-4 季度环比逐渐提升，但动力电池1 季度为产量低谷，2季度产量提升，3 季度达到年度峰值，4 季度去库存新增产量下降；预计未来一个多季度产业链各环节环比景气度将节节攀升。

投资策略：补贴下调风险会是制约目前新能源汽车板块投资的最大因素，建议聚焦有中报、三季报业绩催化，板块有正向催化的公司。建议关注钴—道氏技术，正极材料—当升科技，负极材料—璞泰来，汽车零部件—联明股份。