下半年风电板块迎来抢装潮

我国风电装机规模世界第一，一季度时弃风限电现象也出现明显好转。随着陆上风电部分省份的红色预警解除，加上之前停滞的风电项目也有望重启，海上风电和分散式风电更是有望迎来快速发展时期。在上网电价下调幅度较大影响下，风电行业或将再现抢装潮。此外对光伏一定规模的限制使得投资偏向于风电的可能心很大，进一步推进风电装机的持续提升。从中长期讲，平价上网的实现将会加速推动可再生能源替代传统能源的进程。

与光伏发电的火热不同，近年来我国风电建设速度不断下滑，2017年风电新增装机容量更是创下近5年新低。竞争性配置政策将加速风电行业的技术进步。与陆上风电相比，海上风电的建设成本高出很多，我国沿海在风资源、地质表现、海洋气候等方面都有较大差异，这对工程造价影响较大。

而与国外风资源相比，不同地区差别也较大，采用更大容量的机组，其建设成本以及后续的运维成本等都明显低于小容量的机组。同时，海上风电受到各种因素影响，外加海域面积受限，这也要求上马更大容量的机组。一段时期以来，消纳难限制了我国新能源发展，与陆上风电不同，由于海上风电紧邻我国电力负荷中心，消纳前景更是非常广阔。

海上风电对电网更加友好，一方面，海上风电不占陆上资源另一方面，同一位置，利用小时数就不同。我国拥有发展海上风电的天然优势，市场空间也难以估量。

风电竞价机制的推出有意缓解补贴压力。竞价也体现出政策制定者对海上风电态度是积极稳妥而不是通过爆发式增长快速升级产业。但就目前来说，全球海上风电成本还是处于高位，竞价或者平价后面临较大挑战，轻量化风机是未来远景能源研发的重点。其海上风电价格自近几年竞价机制的推出呈现不断降低的趋势并且不断破新低，项目开发机制的不同对成本的影响也不同。例如，荷兰和丹麦采用的是集中式开发机制，通过政府前期的项目开发，使得开发商承担的部分造价和风险得到有效降低，其实中国也可以尝试采取这种机制。

虽然 2017 年装机数据进一步下滑，但是当下，风电行业装机需求基本见底，且复苏趋势明确，弃风限电持续改善趋势明确;红六省解禁有望逐步放开;弃风限电持续改善;环保督查及施工周期影响弱化;当前核准未建规模庞大，在电价下调的触发条件下将保障行业需求。

此举意味着前期一刀切的新能源(光伏、风电)政策迎来转变，未来新能源行业存在结构性机会。风电行业会成为此政策最受益的板块。